El analisis de la semana pasada es válido para esta.
Como era lógico adverti que con la aprobación de las medidas por parte de grecia la bolsa rebotaría, ahora entramos en la segunda fase:
- Consolidación.
- Caidas.
Esta vez en lugar de grecia, las caidas tendrán el origen en U.S.A.
A medio plazo sigo pensando en caidas durate el verano, hay que olvidarse de la bolsa hasta Septiembre-Octubre donde aprobaran una nueva QE3.
![[__SCORPION__]](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjjLpcXPJfjbqfUFkdW4HRECaHhS4wj1DThl05aYu1TAS0htOYY7ToXs8VatAj8MvbkKceiLknD9W5bdfL-rHgN1NOqz1lZWfgj2-UMYXLi04VdGctVrUT8dKeK99gzAV0PiFsWtLSir-2J/s600/Banner+2012-30.PNG)
domingo, 3 de julio de 2011
domingo, 26 de junio de 2011
GRECIA y SITUACIÓN A 24.06.2011 ALARMA ROJA
Ya son varias las semanas en las que advierto que la volatilidad va en aumento, pero esta semana es aun más preocupante ya que los indicadores de tendencia de LARGO PLAZO estan confirmando lo que ya avise la semana pasada, y es que algo esta cambiando en el fondo del mercado.
Lo primero es lo primero y todos tenemos en mente en GRECIA, en este gráfico podeis ver la exposición a la deuda griega de cada uno de los paises poseedores de las emisiones.
Los bancos Alemanes y Franceses tienen casi el 50% del total de deuda griega.
¿Creeis que dejaran que se declare en default o quiebra?, sinceramente no lo creo, por eso aprobaran la ayuda si o si, pero de la forma en que la estan instrumentando sólo dan una patada hacia adelante y poco más.
La única solución viable a largo plazo, es una reestructuración ordenada, pero claro eso se podría interpretar como default por las casas de calificaciones, asi que lo que harán será aprobar esa ayuda y rezar para que un milagro se produzca y poco más.
Otra solución sería la emision conjunta de EUROBONOS, una emision de deuda Única para toda europa, pero claro, quien se financia con tipos de interesa bajos no quieren, siendo este el caso de Alemania.
Esta medida será la que se tomara dentro de 3 años cuando estemos al borde del abismo, como siempre el ser humano hasta que no se ve acorralado no reacciona.
La aprobación del rescate evidentemente hará rebotar con fuerza las bolsas, pero la tendencia de fondo ya se ha deteriorado mucho. Vamos a verlo:
Estos datos son de los valores cuyos precios estan por encima y por debajo de la media de 200 sesiones en diferentes mercados:
Esta semana se enciende la alarma roja, la tendencia global pasa a BAJISTA, sólo los americanos con su QE2 han sobrevivido, pero esta semana termina y no hay próxima hasta Septiembre-Octubre, asi que no tardaran a unirse al club.
Por lo tanto aunque tengamos un rebote a corto plazo por lo explicado anteriormente no recomiendo tomar posiciones para largo ya que la tendencia ha pasado a bajista.
En el corto plazo, el ibex sigue su camino hacia la zona de 9.400-9.500 puntos.
Viendolo en gráficos diarios, apreciamos que limpiaron de sobreventa de manos debiles en el primer rebote y que esta caida ha pillado a contra pie a todo el mundo.
El indicador de tendencia pierde la media de 200 sesiones, y se suma a los avisos que nos da el mercado, de un verano de bajadas.
En cuanto al Spread vamos directos al soporte mayor de mercado, he señalado los cruces de la media de corto, hasta que no se cruce al alza recomiendo irse de vacaciones, aunque tambien se pierda dinero, por lo menos se disfratara más.
Estado de Alerta por temperaturas y por tendencia bajista activada.
domingo, 19 de junio de 2011
Situación a 19-06-2011 y MEDIO PLAZO
Al final de la semana terminamos con rebote como adverti en el chat de pc-bolsa, demasiado alarmismo entre los inversores para mantener una caida sostenida, y es que en los últimos años las caidas no son limpias y siempre tenemos rebotes de amplio rango en dirección contraria.
Veamos como quedamos despues de subir mas de 200 puntos.
Como se puede ver, la situación poco a cambiado a pesar de la subida, seguimos dentro de un canal bajista perfectamente delimitado y que actualmente tiene el techo por los de niveles de 10300.
Lo lógico sería ver cotizando el ibex por niveles de 9.500 que es la base del canal.
Si miramos el Spread IBEX-DAX, se puede apreciar de nuevo un canal bajista perfecto.
A descatar en el lateral derecho del blog, los datos de tendencia semanales como a pesar de las subidas, los datos han seguido deteriorandose.
Y muy a tener en cuenta que el DAX pasa a bajista de LARGO PLAZO en su mercado continuo, bajando del 50% los valores cuyos precios estan por encima de la media de 200 sesiones. Por lo tanto situación muy peligrosa, ya que si el DAX baja, nos arrastrara sin ninguna duda.
Hace un par de semanas subía esta captura donde se ven los mercados americanos y europeos a largo plazo.
Se advirtio que los USA estaban un 10% sobrevalorados con especial atencion al NASDAQ donde les estaban tendiendo una trampa a los pobres borreguitos.
Aqui vemos lo acontecido, SP y DOW caidas superiores al 5%, y el NASDAQ más del 7%.
No descarto un rebote más importante dentro de 2 o 3 semanas, despues de otro tramo de bajada, PERO lo importante es que se esta GESTANDO un cambio de tendencia IMPORTANTE para largo plazo.
Vamos a analizar a Telefonica desde el punto de vista de LARGO PLAZO, ya que en nuestro mercado es la de mayor ponderación.
A simple vista fijandonos sólo en el precio de la acción, veremos un valor alcista, pero si nos fijamos un poquito más veremos cosas interesantes.
He insertado un indicador creado por mi, para confirmar la tendencia del valor y que en algunos casos sirve para anticiparte al movimiento.
A mediados de Diciembre del 2003, este indicador anticipo el cruce de la media de 200 sesiones del valor, el precio siguio subiendo hasta que se encontro con su media de 200 sesiones 1 mes mas tarde y se giro, pero en ningun momento el indicador perdio su respectiva media lo que anticipaba que el precio terminaría subiendo.
Al precio le costo 9 meses perforar la media de 200 sesiones al alza, pero en las bajadas no suele suceder esto, supongo que por la sipcología humana que tiende a la catastrofe, en 2001 el indicador perforo a la baja la media anticipandose de nuevo, esta vez el precio solo tardo 3 meses en confirmar la perdida, y ya sabemos como termino aquel año.
Los grandes tiburones necesitan tiempo para distribuir las acciones, y aumentar sus posiciones bajistas, no creo que sea casualidad que el indicador de Konkorde ya anticipe que estas "manos fuertes" ya esten vendidas.
Estos indicadores son de LARGO PLAZO, y salvo que este cruce se anule en un futuro, el que tenga pensado invertir en bolsa recomiendo que se lo piense 2 veces.
Veamos como quedamos despues de subir mas de 200 puntos.
Como se puede ver, la situación poco a cambiado a pesar de la subida, seguimos dentro de un canal bajista perfectamente delimitado y que actualmente tiene el techo por los de niveles de 10300.
Lo lógico sería ver cotizando el ibex por niveles de 9.500 que es la base del canal.
Si miramos el Spread IBEX-DAX, se puede apreciar de nuevo un canal bajista perfecto.
A descatar en el lateral derecho del blog, los datos de tendencia semanales como a pesar de las subidas, los datos han seguido deteriorandose.
Y muy a tener en cuenta que el DAX pasa a bajista de LARGO PLAZO en su mercado continuo, bajando del 50% los valores cuyos precios estan por encima de la media de 200 sesiones. Por lo tanto situación muy peligrosa, ya que si el DAX baja, nos arrastrara sin ninguna duda.
Hace un par de semanas subía esta captura donde se ven los mercados americanos y europeos a largo plazo.
Se advirtio que los USA estaban un 10% sobrevalorados con especial atencion al NASDAQ donde les estaban tendiendo una trampa a los pobres borreguitos.
Aqui vemos lo acontecido, SP y DOW caidas superiores al 5%, y el NASDAQ más del 7%.
No descarto un rebote más importante dentro de 2 o 3 semanas, despues de otro tramo de bajada, PERO lo importante es que se esta GESTANDO un cambio de tendencia IMPORTANTE para largo plazo.
Vamos a analizar a Telefonica desde el punto de vista de LARGO PLAZO, ya que en nuestro mercado es la de mayor ponderación.
A simple vista fijandonos sólo en el precio de la acción, veremos un valor alcista, pero si nos fijamos un poquito más veremos cosas interesantes.
He insertado un indicador creado por mi, para confirmar la tendencia del valor y que en algunos casos sirve para anticiparte al movimiento.
A mediados de Diciembre del 2003, este indicador anticipo el cruce de la media de 200 sesiones del valor, el precio siguio subiendo hasta que se encontro con su media de 200 sesiones 1 mes mas tarde y se giro, pero en ningun momento el indicador perdio su respectiva media lo que anticipaba que el precio terminaría subiendo.
Al precio le costo 9 meses perforar la media de 200 sesiones al alza, pero en las bajadas no suele suceder esto, supongo que por la sipcología humana que tiende a la catastrofe, en 2001 el indicador perforo a la baja la media anticipandose de nuevo, esta vez el precio solo tardo 3 meses en confirmar la perdida, y ya sabemos como termino aquel año.
Los grandes tiburones necesitan tiempo para distribuir las acciones, y aumentar sus posiciones bajistas, no creo que sea casualidad que el indicador de Konkorde ya anticipe que estas "manos fuertes" ya esten vendidas.
Estos indicadores son de LARGO PLAZO, y salvo que este cruce se anule en un futuro, el que tenga pensado invertir en bolsa recomiendo que se lo piense 2 veces.
domingo, 12 de junio de 2011
Análisis Spred Trigo-Maiz
Los mercados cambian a lo largo del tiempo, y una estrategia que ha funcionado durante 50 años sin previo aviso deja de hacerlo.
La estrategia consiste en una compra de volatilidad, es decir, ir comprando conforme el spread baja ya que se tiene un "SUELO FIABLE", en el que rebotará y asi podremos ir vendiendo nuestras posiciones con beneficios.
Esta táctica ha funcionado durante los últimos 50 años, pero desde el 2.008 algo cambio, como se ve en la captura el Spread se desmadro, las excusas utilizadas fueron las limitaciones a las exportaciones rusas del trigo por los indendios que estrangularon la oferta del trigo.
Pero en 2.008 tambien ocurrio un hecho historico, la inyección masiva en la economia más grande de la historia. Aquí teneis el grafico de la Base Monetaria de EEUU, en menos de 2 año Bernanke y sus amigos multiplicaron por 4 el dinero en circulación.
No es de extrañar que comiencen a producirse "fenómenos paranormales" nunca vistos anteriormente, como las subidas de las materias primas.
Vamos con el Spread: Para el que no este relacionado con él, el gráfico se construye restando 1 contrato de Trigo a 1 contrato de Maiz. Nunca antes en la historia este Spread había estado en negativo hasta ahora.
Esta Captura es de largo plazo.
Ampliandola quedaria asi:
He insertado dos indicadores de cosecha propia, el primero mide el grado de sobrecompra o sobreventa que tiene, en 2.008 como se aprecia inflaron el spread hasta máximos históricos, lo recordareis pq en aquella época os subieron el pan de 0.40 € a 0.70€. Bromas a parte, el indicador aviso de que aquellos precios no eran sostenibles y la caida fue tan rápida como la subida.
El segundo indicador mide la tendencia; en 2.007 anticipo un suelo muy fuerte y a finales de 2.010 marco un techo al tocar su media de 200 sesiones.
En estos momentos, el primer indicador anticipa una SobreVenta excesiva, inversamente proporcional a la del 2.008.
Y el segundo, en caso de que esta semana comienza a subir como creo, y dejamos los números negativos, daría indicios de un suelo.
El Spread subiría por dos motivos, que el trigo suba más que el maiz, o que el maiz baje más rapido que el trigo, el gráfico del trigo esta totalmente lateral pero el del maiz:
La estrategia consiste en una compra de volatilidad, es decir, ir comprando conforme el spread baja ya que se tiene un "SUELO FIABLE", en el que rebotará y asi podremos ir vendiendo nuestras posiciones con beneficios.
Esta táctica ha funcionado durante los últimos 50 años, pero desde el 2.008 algo cambio, como se ve en la captura el Spread se desmadro, las excusas utilizadas fueron las limitaciones a las exportaciones rusas del trigo por los indendios que estrangularon la oferta del trigo.
Pero en 2.008 tambien ocurrio un hecho historico, la inyección masiva en la economia más grande de la historia. Aquí teneis el grafico de la Base Monetaria de EEUU, en menos de 2 año Bernanke y sus amigos multiplicaron por 4 el dinero en circulación.
No es de extrañar que comiencen a producirse "fenómenos paranormales" nunca vistos anteriormente, como las subidas de las materias primas.
Vamos con el Spread: Para el que no este relacionado con él, el gráfico se construye restando 1 contrato de Trigo a 1 contrato de Maiz. Nunca antes en la historia este Spread había estado en negativo hasta ahora.
Esta Captura es de largo plazo.
Ampliandola quedaria asi:
He insertado dos indicadores de cosecha propia, el primero mide el grado de sobrecompra o sobreventa que tiene, en 2.008 como se aprecia inflaron el spread hasta máximos históricos, lo recordareis pq en aquella época os subieron el pan de 0.40 € a 0.70€. Bromas a parte, el indicador aviso de que aquellos precios no eran sostenibles y la caida fue tan rápida como la subida.
El segundo indicador mide la tendencia; en 2.007 anticipo un suelo muy fuerte y a finales de 2.010 marco un techo al tocar su media de 200 sesiones.
En estos momentos, el primer indicador anticipa una SobreVenta excesiva, inversamente proporcional a la del 2.008.
Y el segundo, en caso de que esta semana comienza a subir como creo, y dejamos los números negativos, daría indicios de un suelo.
El Spread subiría por dos motivos, que el trigo suba más que el maiz, o que el maiz baje más rapido que el trigo, el gráfico del trigo esta totalmente lateral pero el del maiz:
A primera vista es totalmente alcista pero con pegas por todos lados, a estas pegas se les llama DIVERGENCIAS.
1.- El indicador de tendencia esta bajando desde marzo mientras el maiz no para de subir.
2.- Las manos fuertes (gráfico azul) se estan saliendo desde marzo mientras el maiz no para de subir.
3.- Los volumenes en los dias de bajadas son mas fuertes que en los de subidas, por eso el tercer indicador no para debajar mientras el maiz no para de subir.
A veces 1 +1 no siempre son 2.
domingo, 5 de junio de 2011
PRÓXIMO AUMENTO DE VOLATIDAD
Fijaros en los datos de esta semana:
Todos los mercados incluidos los americanos han pasado a BAJISTAS, la tendencia de corto es muy fuerte,
Los datos de largo, semana tras semana perdiendo fuerza.
Todos los mercados incluidos los americanos han pasado a BAJISTAS, la tendencia de corto es muy fuerte,
Los datos de largo, semana tras semana perdiendo fuerza.
Esta semana no me ha sido posible subir capturas, pero viendo los datos puede que esta semana sea la realmente peligrosa.
Según Carpatos las manos fuertes estan vendidas, y viendo estos datos parece que la situación no invita a comprar.
Sólo salvaría la semana una noticia procedente de Grecia o de la FED con una nueva QE3.
sábado, 28 de mayo de 2011
TENDENCIA DE LARGO PLAZO
En esta captura podéis ver los principales mercados mundiales con gráficos de largo plazo.
Los 3 primeros son el mercado americano, nada que ver con los europeos, la cuestión es que comienzan a estar un "poquito" calentitos; el indicador de techo avisa de que la sobre-compra ronda entre el 9% y el 10%.
A destacar el NASDAQ, donde se ha creado la nueva burbuja 2.0 .COM, si os fijáis el indicador de Konkorde muestra entrada masiva de ganado "Borregos" para entendernos, desde primeros de enero mientras las manos fuertes van saliendo silenciosamente (Distribución).
¿Están preparando el terreno para una bajada brusca una vez terminada la QE2 en junio?
Los mercados europeos salvo el DAX, laterales y sin tendencia, pero que en caso de caída USA se verían arrastrados. Recordad que estos gráficos son de largo plazo.
Y ahora vamos al corto:
Mirando nuestro indice con lupa, nos encontramos una divergencia en la ultima subida "rebote", es de esperar que las alegrías de esta subida terminen en llantos.
Y por último nuestro querido SPREAD IBEX-DAX, esta semana se complica algo la cosa, y lo más seguro es que esta semana nuestro indice lo haga PEOR que el resto ya que se enfrenta a una resistencia dinámica, de forma que si bajamos lo haremos con mayor rango y si subimos lo haremos con menor rango.
El análisis de los valores de la semana pasada sigue vigente.
sábado, 21 de mayo de 2011
SEMANA PELIGROSA 23-05-2011
Como advierto en el Titulo del post parece que esta semana será peligrosa por varios motivos:
1.- El viernes dejamos atrás el vencimiento de futuros, por lo que las manos fuertes estan libres para movernos a su antojo.
2.- Los datos de valores cuyos precios estan a cierre del viernes por encima o por debajo de su respectiva media de 52 sesiones dan algunas señales:
Por ahora, el Rsi sigue bajista y confima el movimiento de bajada.
El gráfico de Telefonica no muestra tanto deterioro como el de los Gemelitos (SAN y BBVA), por lo que si caemos sufriran más estos dos bancos.
En la captura se puede ver la delicada situación en la que se encuentra Banco Santander, aunque no he subido la del BBVA, es muy parecida.
Mirando por el mercado me he encontrado con Telecinco, lleva una caida del 35% desde el inicio del movimiento, parece que ya no tienen tanto tiro Belen Esteban.
Esta llegando a un nivel de soporte "fuerte" y la sobreventa es muy fuerte, tanto que el indicador de manos debiles muestra fuerte salida de ellas.
El indicador de tendencia esta en zona de soporte, por lo que un REBOTE es posible, el único problema es que esta semana en principio es bajista y eso puede pesar.
La caida es tan intensa que puede subir un 15% en un rebote sin que cambie su tendencia bajista.
1.- El viernes dejamos atrás el vencimiento de futuros, por lo que las manos fuertes estan libres para movernos a su antojo.
2.- Los datos de valores cuyos precios estan a cierre del viernes por encima o por debajo de su respectiva media de 52 sesiones dan algunas señales:
Como se puede comprobar nuestro mercado pasa a BAJISTA, al igual que el NASDAQ y ALEMANIA se queda a las puertas.
Veamos unos gráficos para ilustrar que puede aconteser:
En principio, el suelo del movimiento bajista esta "cerca" unos 300 puntos aprox. más abajo.
En la captura del Ibex se puede apreciar una directriz alcista, cuya rotura podría provocar un fuerte movimiento, pero que por "ahora" no veo posible, salvo fuerza mayor, pero que hay que seguir muy atento, el nivel ronda los 9.900 puntos.
Por ahora, el Rsi sigue bajista y confima el movimiento de bajada.
El gráfico de Telefonica no muestra tanto deterioro como el de los Gemelitos (SAN y BBVA), por lo que si caemos sufriran más estos dos bancos.
En la captura se puede ver la delicada situación en la que se encuentra Banco Santander, aunque no he subido la del BBVA, es muy parecida.
Mirando por el mercado me he encontrado con Telecinco, lleva una caida del 35% desde el inicio del movimiento, parece que ya no tienen tanto tiro Belen Esteban.
Esta llegando a un nivel de soporte "fuerte" y la sobreventa es muy fuerte, tanto que el indicador de manos debiles muestra fuerte salida de ellas.
El indicador de tendencia esta en zona de soporte, por lo que un REBOTE es posible, el único problema es que esta semana en principio es bajista y eso puede pesar.
La caida es tan intensa que puede subir un 15% en un rebote sin que cambie su tendencia bajista.
Resumiendo, esta semana mejor tener el dinero bajo la almohada o estar preparado para Cortos.
La tendencia de largo plazo sigue alcista "por ahora", podeis ver los % en la parte derecha del blog en "Tendencia de medio y largo plazo".
sábado, 14 de mayo de 2011
RESUMEN LARGO PLAZO
Por motivos personales me es imposible actualizar con la frecuencia que me gustaría, y sólo tengo un poco de tiempo los fines de semana, en cualquier caso el desactivar los sistemas fue consecuencia de anticiparme a un gran lateral y en estos mercados el 90% de estos sistemas tendenciales fallan, cuando todo vuelva a la normalidad volvere a dar las señales, una vez aclarado este punto vamos alla:
En el post anterior se advirtio de la burbuja de las materias primas, las cuales aun daran que hablar pero por ahora el movimiento es de pinchazo, sin embargo con la cantidad ingente de dinero que nuestros amigos los americanos han puesto sobre la mesa no me cabe la menor duda que volaran de nuevo y que este movimiento es de limpieza de largos.
Esta semana me centrare en los mercados accionariales europeos.
Los datos del número de valores cuyos cierres estan por encima de sus medias de 52 sesiones desde primero de año tenemos el siguiente muestreo por semanas:
Advertimos que el único mercado que se fortalece es el IBEX35 a pesar de las caidas, y que el resto de mercados se deteriora, si nos fijamos a nivel global tenemos una bajada considerable y rozamos el 50% para cambio de tendencia a BAJISTA.
En el post anterior se advirtio de la burbuja de las materias primas, las cuales aun daran que hablar pero por ahora el movimiento es de pinchazo, sin embargo con la cantidad ingente de dinero que nuestros amigos los americanos han puesto sobre la mesa no me cabe la menor duda que volaran de nuevo y que este movimiento es de limpieza de largos.
Esta semana me centrare en los mercados accionariales europeos.
Los datos del número de valores cuyos cierres estan por encima de sus medias de 52 sesiones desde primero de año tenemos el siguiente muestreo por semanas:
Advertimos que el único mercado que se fortalece es el IBEX35 a pesar de las caidas, y que el resto de mercados se deteriora, si nos fijamos a nivel global tenemos una bajada considerable y rozamos el 50% para cambio de tendencia a BAJISTA.
Visto estos datos vamos con los gráficos:
Ibex35 a LARGO PLAZO, como se ve en el gráfico nuestro indice no tienen tendencia desde enero y nos movemos en un lateral con rango de 1.000 ptos, aprox. trazando una directriz alcista veremos que tenemos soporte en el nivel de 10.000, el indicador tendencial muestra lateralidad y no anticipa caidas.
Nuestro mercado lo hará mejor que el resto.
El Dax tiene una fuerte divergencia BAJISTA, y encima se encuentra en el techo del canal, momento ideal para ponerse CORTO.
Inevitablemente si este indice cae, nos arrastrara pero creo que el ibex lo hará mejor que el DAX, lo explico en el último grafico.
Y ahora vamos con los Graficos Sinteticos o SPREADS.
En primer lugar DAX-STOXX50, aqui tenemos 2 señales:
1.- El indicador direccional nos avisa de TECHO.
2.- El Rsi nos avisa de Divergencia BAJISTA.
Resumiendo el DAX esta dando muestras de agotamiento.
Nuestro preferido IBEX-DAX
Formación espejo, triple techo y desplome, pero todo llega a su fin, el RSI esta en niveles de Sobreventa clara y no creo que tarde en romper la directriz bajista.
En el nivel 2.950 del Spread tenemos un soporte importante y el indicador de dirección no avisa de tendencia, asi que al estar en la parte baja, REBOTARA.
Da la sensación de que este spread esta formando un SUELO de LARGO PLAZO, para cambio de tendencia pero para eso aun falta 1 AÑO como minimo.
Resumiendo hay que estar atentos ya que los gráficos anticipan caidas, no incorporo gráficos americanos sencillamente por que actualmente están tan manipulados, que la posiblidad de caida en ellos es remota y como mucho entraran en lateral a la espera del siguiente movimiento de la FED en junio.
Podeis utilizar el chat o los comentarios para preguntas y ruegos,
domingo, 1 de mayo de 2011
BURBUJA EN MATERIAS PRIMAS
Las materias primas han experimentado en el último año una subida espectacular gracias a las inyecciones de liquidez por parte de la FED, de las que os hable en la entrada anterior.
Estas inyecciones tenían 2 propósitos muy claros:
1.- Sostener la agónica economía de USA, intentando hundir el $ para poder aumentar las exportaciones del país.
2.- Subir los mercados de valores para así aumentar la confianza de los consumidores y expandir el consumo interno que representa el 60% del PIB americano.
De forma colateral han generado una nueva burbuja, en este caso en el mercado de materias primas. Os muestro un par de gráficos:
Fijares que gráfico de burbuja extrema con subida VERTICAL tenemos en la PLATA, ¿Quien sera el último en comprar?.
Si miramos todos los gráficos de los mercados relacionados con materias primas veremos la misma situación. Me recuerdan a los mejoremos momentos de Amadeus, Terra, TPI, y demas Puntocom en el año 2.000.
El problema de estas cosas es que no se sabe cuando explotara la burbuja, estas situaciones se suelen retroalimentar hasta que llega un momento en que es insostenible y viendo estas subidas tan verticales puede que a estos mercados les quede poco gas, los motivos pueden ser:
1.- En junio termina la QE2 tras agotar en compras de bonos 600.000 millones de $, en estos momentos NADIE compra deuda USA salvo la propia FED, recuerden que en enero PIMCO la mayor gestora de renta fija del mundo dejo su cartera con CERO $ en bonos americanos.
Para mantener la demanda en este mercado o bien la FED se inventa otra QE3 o comienza a subir los tipos de interes para aumentar la demanda y drenar dinero del sistema.
2.- Las subidas de tipos de interes a nivel mundial, CHINA, CANADA, EUROPA, para intentar controlar una inflación inducida por las locuras en política monetaria acometida por la FED.
Estas inyecciones tenían 2 propósitos muy claros:
1.- Sostener la agónica economía de USA, intentando hundir el $ para poder aumentar las exportaciones del país.
2.- Subir los mercados de valores para así aumentar la confianza de los consumidores y expandir el consumo interno que representa el 60% del PIB americano.
De forma colateral han generado una nueva burbuja, en este caso en el mercado de materias primas. Os muestro un par de gráficos:
Fijares que gráfico de burbuja extrema con subida VERTICAL tenemos en la PLATA, ¿Quien sera el último en comprar?.
Si miramos todos los gráficos de los mercados relacionados con materias primas veremos la misma situación. Me recuerdan a los mejoremos momentos de Amadeus, Terra, TPI, y demas Puntocom en el año 2.000.
El problema de estas cosas es que no se sabe cuando explotara la burbuja, estas situaciones se suelen retroalimentar hasta que llega un momento en que es insostenible y viendo estas subidas tan verticales puede que a estos mercados les quede poco gas, los motivos pueden ser:
1.- En junio termina la QE2 tras agotar en compras de bonos 600.000 millones de $, en estos momentos NADIE compra deuda USA salvo la propia FED, recuerden que en enero PIMCO la mayor gestora de renta fija del mundo dejo su cartera con CERO $ en bonos americanos.
Para mantener la demanda en este mercado o bien la FED se inventa otra QE3 o comienza a subir los tipos de interes para aumentar la demanda y drenar dinero del sistema.
2.- Las subidas de tipos de interes a nivel mundial, CHINA, CANADA, EUROPA, para intentar controlar una inflación inducida por las locuras en política monetaria acometida por la FED.
Suscribirse a:
Entradas (Atom)