ESPERANDO NOTICIAS

En el post de la semana pasada "Volvemos a 8.500" anticipaba con este gráfico que lo más probable era una vuelta desde niveles de 9.000 para tomar fuerza y subir de nuevo.


El jueves por la noche en el chat avise de que el viernes podiamos tener un día de vuelta con el nick "Bernanke69", ya que en chatango el nick de Scorpion esta pillado.


Y efectivamente trás tocar el viernes el 8.550 el IBEX se dio la vuelta y de que manera.



Como dije la semana pasada, es mejor utilizar indices más "puros", que el chicharro de nuestro IBEX y por eso utilizo el STOXX50.

En la captura se ve como respeta la directriz alcista y vuelve a subir. El precio llego a dicha directriz el Jueves, es por eso por lo que lo adverti en el CHAT.


Esta semana es especialmente dificil adivinar la dirección que tomaremos ya que estamos esperando noticias de las 2 reuniones de los máximos organismos internacionales.


Así que tendremos que esperar para que nos muestren en que dirección vamos.


Lo más probable es que aumente de nuevo la volatilidad y comencemos a dar bandazos a un lado y a otro, hasta que se decida, "triangulación".


Los niveles de precios se ven claros con las medias moviles, por arriba y por abajo.

La media de 200 sesiones sigue siendo un techo infranqueable, por el momento, soy positivo en la evolución del IBEX, sigo pensando que después de 1.000 toques esta vez si la rompera y el IBEX comenzara a hacerlo mejor que el resto de indices.


Por ahora seguimos en el canal bajista, es normal no superarlo a la primera, la sobrecompra era muy elevada, pero una vez eliminada volveremos a intentarlo.


Recomiendo utilizar este Spread, porque avisara del momento de subida.



A medio plazo, recuerdo que estamos en la FASE II, todo muy bonito en la subida hasta final de año posiblemente dilatada hasta febrero del 2.012, una vez terminada esta llegara la FASE III de CAOS.

La mejor opción, quedar fuera de mercado para final de año, máximo Enero.


El SP500 sigue su evolución buscando la linea de rotura en niveles de 1.250-1260.


Vamos demasiado rapido asi que veremos canales laterales-alcistas hasta llegar a su objetivo, antes de ver las bruscas caidas.

NOS VOLVEMOS AL 8.500

Semana tranquila por la inercia del rebote, hemos conseguido llegar al nivel 9.000, es muy posible que se vean un 9.150-9.200 antes de girarnos, el techo esta muy próximo y una correción de 600 puntos muy próxima.

Esta captura es el IBEX en diario, como vemos tenemos la media de 100 sesiones muy próxima al precio y la subida ha sido muy vertical como era de esperar.

Ahora toca volver al orien del escape, sobre los 8.600 para coger fuerzas y seguir subiendo.

En gráfico horario, se aprecia mejor como el precio ha roto la media de 200 sesiones, transformandose en soporte.

Las divergencias son claras, en toda la subida los indicadores marcan nuevos minimos mientras el precio sigue subiendo. El MACD ha cortado a la baja.

El martes es el dia de inicio de las caidas, asi que mañana lunes tendremos el último tiron.

Los valores a medio plazo estan dibujando formaciones bajistas, aqui tenemos a ENDESA:

En verano se aviso de que los grandes valores estaban haciendo este tipo de formaciones y ya se ha visto el resultado.

El indicador anticipa la perdida de la media de 200 sesiones, avisando de que a medio plazo ENDESA pasa a bajista, aunque en el gráfico parece lateral.

En estos momentos esta haciendo un movimiento de PULL BACK a la linea de rotura sobre los 18.60€ donde ademas coincide la media de 200 sesiones.

Endesa pasara a mi cartera de CORTOS, para compensar los valores en posiciones Largas, de esta forma se generan SPREADs Neutrales.

Aqui os traigo uno en el que entre la semana pasada, VENDIENDO el SPREAD.

Es decir, Vendiendo INDITEX y Comprando ALSTOM. El potencial de caida del SPREAD es del 20%.

Inditex ha entrado en el Indice STOXX50 sustituyendo precisamente a ALSTOM, como se ve en el gráfico los fondos que replican el indice se ven obligados a comprar la que entra y vender la que sale, y por eso se tensionan los precios provocando que el SPREAD suba en vertical.

Pero ya ha pasado 1 mes y la oferta y demanda ya esta ajustada, lo normal sería que el Spread se equilibrara, ¿Como?........

Sencillamente BAJANDO.

FORMACIÓN DE CAIDA

Hemos subido mucho en muy poco tiempo, el objetivo del 9.000 ya lo hemos tocado, asi como los 6.000 del DAX o los 2.350 del Stoxx.


Para poder mantener la subida nos hace falta un descanso, con un poco de imaginación podemos dibujar un H-C-H invertido en el gráfico del BUND.


El objetivo sería el 61.8% de retroceso de Fibo, el retroceso más utilizado, asi que precaución ya que el movimiento del BUND es Inverso a la renta variable y si éste sube las bolsas bajaran.

En el Stoxx50, esta dibujando un canal alcista, pero la aceleración ha sido vertical y un retroceso al 38% sería algo lógico y normal.

Si vemos un nivel de BUND en 136.60 y un Stoxx50 en niveles de 2.250 es hora de volver a comprar.

Utilizo el Stoxx50 pq es más "puro" en sus movimientos al estar más diversificado y no el IBEX "5", el resto de los 30 valores no ponderan ni el 40%.

DONDE VAMOS

Re-edito: Hay un problema con los enlaces de las fotos, para visualizarlas mejor, con el boton derecho "Guardar Imagen" y listo. Las podreis ver con cualquier programa de visualización fotografica.

El mercado parece que al fin a encontrado un suelo intermedio en este movimiento bajista, comose aviso la semana pasada esperaba un movimiento al alza y el mercado no me ha defraudado.


Veamos donde estamos y a donde vamos:


Esta captura es del STOXX50, la he elegido porque es donde se ve más claro:

Se ve claramente una divergencia bajista, mientras los indicadores se estancan o incluso bajan el precio sigue subiendo, mala señal para continuar con las alzas.

En el dax aleman con una mirada un poco más a largo plazo se puede anticipar una caida, antes de seguir subiendo.

Los objetivos sería para tenerlos de referencia caer hasta los 5450-5500 para volver a subir con objetivo a los 6.150.

En cuanto a nuestro mercado parece que estamos triangulando, así que vamos a estar dando vueltas sin ir muy lejos hasta que se genere el próximo movimiento fuerte el próximo año, predesiblemente a la baja.


En resumen, el mercado ha pasado a un movimiento alcista a corto plazo, (REBOTE) dentro de la tendencia alcista, pero como los rangos son muy amplios iremos haciendo un canal tocando máximos y mínimos crecientes, estando en estos momentos en el techo del canal.

Para recordatorio, seguimos en la FASE 2 en este movimiento debemos de volver a la zona de rotura y el mejor indicador es el SP500 y su zona de 1.250, la situación quedaría tal que asi:

Sigo de recordatorio, en agosto se advirtio que los precios del ORO estaban alcanzando cotas absurdas, este sería su gráfico de largo plazo, precios por debajo de 1.500 $ significaría cambio de tendencia, el movimiento de perforación será como siempre Rápido y Profundo, para posteriormente hacer un PULL BACK a la media.

Toca próximamente cambiar los carteles de "COMPRO ORO" por "VENDO ORO".

Como en bolsa nada pasa por que si, y aunque complicada todo tiene su explicación, llegamos al techo del canal de todos los indices como no, con nuestro querido SPREAD IBEX-DAX en el suyo propio y para rematar con la media de 200 sesiones en sus inmediaciones:

Lo lógico sería bajar un poquito para tomar fuerzas y esta vez por fin y tras 1.000 intentos romper la M200 y seguir subiendo, recordad que esta subida se extendera como mucho hasta el primer trimestre del 2.012.

Por último la situación Europea y Americana de Largo Plazo, la tendencia sera a que los mercados europeos lo hagan mejor que los americanos, por la sencilla razón de que la caída ha sido más violenta, el rebote llegara hasta las medias AZULES, para suavisar la sobreventa.

MOVIMIENTO HASTA FINAL DE AÑO

QUE COMIENCE LA FIESTA

Esta captura corresponde al BUND aleman, la correlación con la renta variable es inversa al ser un "activo refugio", tras subir sin parar durante toda la caida de agosto-septiembre desde 132 hasta niveles de 139 parece que ha encontrado su techo.

En la imagen se aprecia pero como el movimiento ha roto la directriz alcista realizando un PULL BACK hasta la directriz y se ha girado a la baja.

He añadido los retrocesos de FIBO para calcular el objetivo de caida que en estos momentos como mínimo seria el nivel 61.8.

Esta captura es misma que la anterior pero mas ampliada, se aprecia un murcielago o formacion de H-C-H.

En el gráfico del DAX, se anima en los últimos 30 minutos de la sesion:

Los objetivos son los comentados anteriormente, la subida debería de constante en el tiempo hasta primeros del próximo año que comenzaran los problemas de nuevo.

Aprovechar la subida para soltar lastre, el que quiera hacer una cartera a largo plazo, mejor que compre los pagares de rumasa por lo lo menos le quedara el pagare para enseñarlo.

El mercado más complicado de la última Decada

Y al final ocurrio, hace un mes se aviso de que los precios del ORO estaban tomando una altura algo absurda, demasiados carteles de COMPRO ORO ya anticipaban que el final estaba cerca.



Técnicamente a pesar de la dura caida no ha perdido la tendencia alcista, pero si esta semana continuan las caidas, y me temo que seguira bajando confirmara que se termino el cuento de la lechera y que habría que apuntar en el libro de las burbujas, esta fecha como la del pinchazo de este metal junto con la plata que ha bajado de 50$ a 30$ un 40%.

Esta semana ha sido algo caotica, parece que el mercado quiere darse la vuelta y no es de extrañar, a la velocidad con la que cae si se mantiene nos quedamos sin mercado para navidades.

Lo normal es que se de un respiro y estas zonas sean los mínimos "por ahora", antes de seguir su camino.

El spread del ibex-dax parece estable, parece que el precio quiere testear de nuevo la media de 200 sesiones que se encuentra en 3.100 unos 300 puntos desde estos niveles.


En cuanto a las fases, recuerdo que estamos en la 2 seguimos laterales y con figura de vuelta en el SP500, lo normal antes de seguir con las caidas seria testear de nuevo la linea de rotura que se encuentra en niveles entre 1.250 y 1.260.

Los niveles actuales corresponden a los máximos de agosto del 2010 y lo razonable es es no perforarlos "por ahora".



Es muy posible que los 3 últimos meses del año no sean tan malos como parece, eso si, este año será el último en vender los valores a precios razonables. Aconsejo cambiar en diciembre los Planes de Pensiones que se encuentren en renta variable a Renta Fija o Planes Garantizados.

Por una sencilla razon el próximo año sera mucho peor que este y se puede ver mirando los graficos mensuales de los indices:

Los mercados americanos aun no han corregido nada de la subida, ha estado anestesiados con las QE1 y QE2.

En el Stoxx50 debido a su composición mayoritaria de banca ha sido el más castigado y en caso de rebote el que más subira.

A pesar de las caidas aun no se detectan ventas de pánico, asi que en el próximo rebote que lo tendremos hay que utilizarlo para liquidar la cartera.

En 2012 como anticiparon los MAYAS tendremos algún acontecimiento que hará cambiar la visión del mundo tal y como la conocemos en la actualidad.

AHORA O NUNCA

La captura corresponde al STOXX50, en el que se ve claramente una formación de H-C-H invertido.

Todos los indices estan dibujando formaciones de H-C-H invertidas con los objetivos de sus respectivas lineas de rotura de la fase1.

Como referencia, SP500 nivel 1.250, Stoxx50 2.350, Ibex 9.000 etc...

Sólo falta dibujar la subida del hombro derecho y romper la linea clavicular,

¿Casualidad que esta semana tenemos noticias por parte de la FED?. ¿QE3?

Por mi parte, hace mucho tiempo que deje de creer en las casualidades con respeto a la renta variable.

Seguimos en un mercado BAJISTA, y las subidas son para vender los errores de entradas, a largo plazo las caidas seran muy fuertes y este año se tendra la posibilidad de vender a precios razonables. Con paciencia se podra comprar Santander a 3 euros o Telefónica a 12.

REBOTE

Comienza Septiembre, un mes historicamente no muy bueno para los mercados.

Los mercados europeos lo estan haciendo mucho peor que los americanos y en algunos casos los desfases son importantes. En la gráfica se puede ver claramente.

Un cambio de tendencia se suele producir con movimientos muy bruscos, y este caso es uno más, los precios saltado por debajo de sus medias con GAP importantes sobre todo en los mercados europeos, los americanos estan algo adulterados con su droga particular QE1, QE2, y próxima QE3 que veremos en septiembre.

Para largo plazo la tendencia pasa a bajista y lo confirmaran el cruce de medias, pero antes tendremos un rebote a ellas como paso anteriormente (Recuadros amarillos).

Utilizando la herramienta de FIBO en nuestro indice IBEX, tendríamos como objetivo el nivel 9.000 (50% de la caida) y como objetivo "ideal" el 9.284.

Una cosa esta clara y es que si llegamos a esos niveles entre 9.200 y 9.300 es zona de ventas agresiva, y viendo el gráfico anterior para largo plazo olvidarse de compras y liquidar las posiciones compradoras.

El spread IBEX-DAX, estaría casi en la parte alta del canal bajista y para colmo con la media de 200 sesiones a unos 150 ptos del cierre del viernes, asi que necesitaremos de la ayuda de nuestros amigos alemanes para alcanzar los niveles anteriores.

Con el seguimiento de las 3 FASES del SP500, (Explicadas en un post de agosto) os actualizo el gráfico y esta semana quedaría de esta forma:

En la parte positiva tendremos noticias importantes a mediados de septiembre por parte de la FED.

En la parte negativa, este mes hay refinanciaciones de Grecia, Francia y España muy importantes.