Alta Volatilidad con Vencimientos de Futuros Incluida

En el análisis anterior esperaba una semana con alta volatilidad, y no ha defraudado, si sumamos los rangos en nuestro indice tenemos más de 3.000 puntos de idas y venidas para quedarnos en el mismo sitio.

Como tenemos poca visibilidad a corto plazo lo mejor es mirar otros activos como la renta fija:

El gráfico del Bund que suele tener una correlación negativa con la renta variable, sigue una directriz alcista con un objetivo por fibo a niveles de 145.66, lo que indicaría que hay que seguir con prudencia por posibles bajadas en bolsa.

Nuestro indice se ha parado en los mínimos del 2.009 y no tenemos ninguna garantía de que sean respetados.

Por ahora aguanta, pero es una lotería jugársela en ambos sentidos.

De cualquier forma esta semana tendremos una resolución, por encima del 7.100 tenemos el rebote servido, por debajo del 6.700 a rezar. Como son unos maestros nos han dejado en 6.900 justo en mitad de las dos direcciones.

A largo plazo, para ver la tendencia real suelo utilizar un indicador de cosecha propia:

Para entrar en mercado se puede utilizar el corte del indicador y una media de 200 sesiones, esta programado para avisar de cambio de tendencia, este sería aplicado al IBEX35:

El indicador aviso en enero de este año de que la presión bajista era más fuerte y por ahora no tiene signos de cambio, hablamos de medio largo plazo.

El mismo indicador aplicado al SP500:

Por ahora no avisa de riesgos para un futuro inmediato en cuanto a cambio de tendencia.

Si algún lector del blog, quiere que aplique el indicador a un indice o valor en concreto, solicitarlo en comentarios o en el chat, el indicador funciona mejor en indices al estar menos manipulados.

En resumen, semana de vencimientos el viernes, y sin ninguna visibilidad de dirección, podemos ver cualquier barbaridad al romper por arriba o por abajo, así que cuidado.

Seguimos Laterales

A pesar de las fuertes subidas de hoy, no se han roto niveles importantes, por lo que seguimos laterales

Resistencia en nivel 7.100

En Fase de Espera

Como era des esperar la semana esta siendo muy volatil, el IBEX35, se ha quedado lateral al llegar al importante soporte de 6.700, mínimos del 2.009.

La situación macro se ha complicado con las elecciones Francesas y Griegas con partidos Nazis incluidos, se detectan acumulación de posiciones cortas de manos fuertes.

La gráfica lo dice todo, si perdemos definitivamente los 6.700, la caída sera muy rápida y profunda.

Momento de alta tensión, con el soporte seriamente amenazado para su perforación.

El Dax por su parte perforado la linea clavicular del H-C-H y se dirige al 6.200 donde tiene un hueco sin cerrar, coincidiendo con la directriz de medio plazo.

Aunque se vean precios muy atractivos, si finalmente el 6.700 se pierde, es mejor quedarse tras la barrera, en fases de pánico nunca se esta seguro del nivel de giro, y es mejor perder el tren que terminar arrollado por el.

Spread Telefónica-Santander

Spread Telefónica-Santander

Subo este gráfico por petición de un usuario del blog.

El spread se construye restando al precio de Telefónica el precio del Santander, de esta forma se obtiene una evolución gráfica de la fuerza relativa entre ambos.

Como se aprecia en el gráfico a medio plazo Telefónica tiende a hacerlo mejor que Santander, es decir cuando el mercado cae baja menos y cuando sube lo hace con mayor rentabilidad.

Esta tendencia se podría invertir si el precio del Spread perfora la media de 200 sesiones "Media Blanca en la que reboto el precio en enero".

SEMANA PELIGROSA

La situación se complica por momentos, los niveles de sobreventa no están actuando como freno a los precios y nos estamos acercando a niveles muy peligrosos.

Nuestro indices esta jugando con los mínimos del 2.009, y lo peor es que no se ven divergencias en esta nueva bajada por lo que la alerta es máxima, si se perforan esos niveles la caída sera muy rápida ya que en esos niveles se encuentran la mayoría de los Stop.

Para añadir más leña al fuego el gráfico del DAX, nos presenta un H-C-H con un objetivo de 700 puntos nada menos. 

Estamos en una situación en la que cualquier cosa es factible, un rebote brutal por la elevada sobreventa, o violación de los soportes de largo plazo y caída de pánico.

Mirando los mercados americanos, Apple camina hacia su objetivo de 470$, hará una parada en el 50% del tramo de subida en los entornos de los 500$

Entrar ahora en mercado es demasiado arriesgado tanto corto como largo, el mercado apunta a un nuevo tramo de bajada importante, pero ¿Podrá sostenerse con los elevados niveles de sobreventa?.

El mercado suele sorprendernos y esta semana veremos cualquier barbaridad, así que mucho cuidado.

LA MAYOR SOBREVENTA EN 20 AÑOS

El pasado fin de semana he celebrado el bautizo de mi hijo, motivo por el cual no he podido prestarle mucha atención al blog.

De cualquier forma, la situación no ha cambiado mucho, siguen machacando a nuestro indice ante cualquier intento de recuperación, utilizan tácticas diferentes, falsos rumores, bajadas de ranting, etc..., la sobreventa es espectacular.

Llevo invirtiendo en bolsa desde 1.998 y nunca habia visto una situación como la actual,  los indicadores así lo muestran. El gráfico que adjunto es del Spread IBEX-DAX, no es que este obsesionado con este spread, lo utilizo siempre de ejemplo por que es la mejor referencia de tendencia que existe.

El indicador que he utilizado es una media de dispersión, se puede utilizar para anticipar, techos y suelos, o ver gráficamente la sobrecompra (1998), y posterior bajada vertical, o la sobreventa actual.

El indicador muestra el porcentaje de distancia entre el precio y la media utilizada, en este caso la de 50 sesiones, es decir, el precio es un 93% de distancia.

Ante esta situación, sigo pensando que es más peligroso estar del lado corto que del largo, y que un rebote de rango amplio hasta 600 puntos es más que probable.

Estamos en niveles muy peligrosos, si perdemos los minimos del 2.009, el mercado con razon o sin ella seguira bajando a plomo, lo único que tenemos a favor es la elevada sobreventa, asi que mucho cuidado, el mercado se dirije a su objetivo en 5.300, si el mercado finalmente rebota el objetivo sería sobre los 7500-7600 para liberar la sobreventa y seguir su camino.

Os presento al nuevo Broker que me ayudara:

IBEX en formación H-C-H

El ibex con el movimiento de bajada de hoy, estaría formando un posible H-C-H con rango de 390 ptos de subida en caso de confirmación.

Base = 6.700           Linea Clavicular = 7.090      Rango = 7.090-6700 = 390 ptos

OBJETIVO = Linea Clavicular + Rango

              7.090     +   390 =  7.480

Este gráfico corresponde al futuro

Doji estreña de la mañana

Doji estrella de la mañana (morning doji star)

Formación de cambio de tendencia a alcista, en la que intervienen tres velas.

Es una variación de la formación de estrella de la mañana, pero la doji en la vela central le dá mayor contundencia al cambio de tendencia. El patrón se forma de la siguiente forma:

Una vela negra con cuerpo largo.

Le sigue una doji que deja un hueco por abajo de la vela anterior.Le sigue una vela blanca, con cuerpo largo, que deja un hueco por arriba de la doji central.

Esta es una formación de piso, y por lo tanto aparecerá en el fondo de la gráfica marcando el final de la tendencia de baja.


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La siguiente gráfica es de Banco Santander con gráficos diarios comprimidos a 2 dias, por lo tanto quedaría el movimiento de mañana para confirmar.

Podría ser la señal que estaba esperando, para el inicio del REBOTE, el mercado aun debe de bajar mucho más asi que si se entra, hay que tener muy claro, los niveles de salida para no quedar pillado en el nuevo tramo de bajada.

SANTANDER

Esta semana vamos a tener una volatilidad extrema, espero que el mercado se gire al alza, a pesar de las malas noticias que llegan desde todas partes, los niveles alcanzados por las acciones por la intensa caída favorecen el posible rebote.

El ibex tiene soporte en los mínimos del 2.009, por debajo el abismo pero la ventaja es que llegamos a este nivel con una sobreventa que no se veía desde hace tiempo. 

Un ejemplo es SANTANDER, el precio se encuentra con una directriz alcista que nos puede servir de soporte, mientras el RSI avisa de divergencia en la caída síntoma de "acumulación" y por último vemos como los pequeños, las manos débiles han abandonado el valor.

Cada vez tenemos más abono para un fuerte giro que como siempre pillara a todo el mundo con el pie cambiado.