TENDENCIA DE LARGO PLAZO

En esta captura podéis ver los principales mercados mundiales con gráficos de largo plazo.

Los 3 primeros son el mercado americano, nada que ver con los europeos, la cuestión es que comienzan a estar un "poquito" calentitos; el indicador de techo avisa de que la sobre-compra ronda entre el 9% y el 10%.

A destacar el NASDAQ, donde se ha creado la nueva burbuja 2.0 .COM, si os fijáis el indicador de Konkorde muestra entrada masiva de ganado "Borregos" para entendernos, desde primeros de enero mientras las manos fuertes van saliendo silenciosamente (Distribución).

¿Están preparando el terreno para una bajada brusca una vez terminada la QE2 en junio?

Los mercados europeos salvo el DAX, laterales y sin tendencia, pero que en caso de caída USA se verían arrastrados. Recordad que estos gráficos son de largo plazo.

Y ahora vamos al corto:

Mirando nuestro indice con lupa, nos encontramos una divergencia en la ultima subida "rebote", es de esperar que las alegrías de esta subida terminen en llantos.

Y por último nuestro querido SPREAD IBEX-DAX, esta semana se complica algo la cosa, y lo más seguro es que esta semana nuestro indice lo haga PEOR que el resto ya que se enfrenta a una resistencia dinámica, de forma que si bajamos lo haremos con mayor rango y si subimos lo haremos con menor rango.

El análisis de los valores de la semana pasada sigue vigente.

SEMANA PELIGROSA 23-05-2011

Como advierto en el Titulo del post parece que esta semana será peligrosa por varios motivos:

1.- El viernes dejamos atrás el vencimiento de futuros, por lo que las manos fuertes estan libres para movernos a su antojo.

2.- Los datos de valores cuyos precios estan a cierre del viernes por encima o por debajo de su respectiva media de 52 sesiones dan algunas señales:

Como se puede comprobar nuestro mercado pasa a BAJISTA, al igual que el NASDAQ y ALEMANIA se queda a las puertas.

Veamos unos gráficos para ilustrar que puede aconteser:

En principio, el suelo del movimiento bajista esta "cerca" unos 300 puntos aprox. más abajo.

En la captura del Ibex se puede apreciar una directriz alcista, cuya rotura podría provocar un fuerte movimiento, pero que por "ahora" no veo posible, salvo fuerza mayor, pero que hay que seguir muy atento, el nivel ronda los 9.900 puntos.



Por ahora, el Rsi sigue bajista y confima el movimiento de bajada.

El gráfico de Telefonica no muestra tanto deterioro como el de los Gemelitos (SAN y BBVA), por lo que si caemos sufriran más estos dos bancos.

En la captura se puede ver la delicada situación en la que se encuentra Banco Santander, aunque no he subido la del BBVA, es muy parecida.




Mirando por el mercado me he encontrado con Telecinco, lleva una caida del 35% desde el inicio del movimiento, parece que ya no tienen tanto tiro Belen Esteban.

Esta llegando a un nivel de soporte "fuerte" y la sobreventa es muy fuerte, tanto que el indicador de manos debiles muestra fuerte salida de ellas.

El indicador de tendencia esta en zona de soporte, por lo que un REBOTE es posible, el único problema es que esta semana en principio es bajista y eso puede pesar.

La caida es tan intensa que puede subir un 15% en un rebote sin que cambie su tendencia bajista.

Resumiendo, esta semana mejor tener el dinero bajo la almohada o estar preparado para Cortos.

La tendencia de largo plazo sigue alcista "por ahora", podeis ver los % en la parte derecha del blog en "Tendencia de medio y largo plazo".

RESUMEN LARGO PLAZO

Por motivos personales me es imposible actualizar con la frecuencia que me gustaría, y sólo tengo un poco de tiempo los fines de semana, en cualquier caso el desactivar los sistemas fue consecuencia de anticiparme a un gran lateral y en estos mercados el 90% de estos sistemas tendenciales fallan, cuando todo vuelva a la normalidad volvere a dar las señales, una vez aclarado este punto vamos alla:

En el post anterior se advirtio de la burbuja de las materias primas, las cuales aun daran que hablar pero por ahora el movimiento es de pinchazo, sin embargo con la cantidad ingente de dinero que nuestros amigos los americanos han puesto sobre la mesa no me cabe la menor duda que volaran de nuevo y que este movimiento es de limpieza de largos.

Esta semana me centrare en los mercados accionariales europeos.

Los datos del número de valores cuyos cierres estan por encima de sus medias de 52 sesiones desde primero de año tenemos el siguiente muestreo por semanas:



Advertimos que el único mercado que se fortalece es el IBEX35 a pesar de las caidas, y que el resto de mercados se deteriora, si nos fijamos a nivel global tenemos una bajada considerable y rozamos el 50% para cambio de tendencia a BAJISTA.

Visto estos datos vamos con los gráficos:

Ibex35 a LARGO PLAZO, como se ve en el gráfico nuestro indice no tienen tendencia desde enero y nos movemos en un lateral con rango de 1.000 ptos, aprox. trazando una directriz alcista veremos que tenemos soporte en el nivel de 10.000, el indicador tendencial muestra lateralidad y no anticipa caidas.

Nuestro mercado lo hará mejor que el resto.

El Dax tiene una fuerte divergencia BAJISTA, y encima se encuentra en el techo del canal, momento ideal para ponerse CORTO.

Inevitablemente si este indice cae, nos arrastrara pero creo que el ibex lo hará mejor que el DAX, lo explico en el último grafico.

Y ahora vamos con los Graficos Sinteticos o SPREADS.

En primer lugar DAX-STOXX50, aqui tenemos 2 señales:

1.- El indicador direccional nos avisa de TECHO.

2.- El Rsi nos avisa de Divergencia BAJISTA.

Resumiendo el DAX esta dando muestras de agotamiento.

Nuestro preferido IBEX-DAX

Formación espejo, triple techo y desplome, pero todo llega a su fin, el RSI esta en niveles de Sobreventa clara y no creo que tarde en romper la directriz bajista.

En el nivel 2.950 del Spread tenemos un soporte importante y el indicador de dirección no avisa de tendencia, asi que al estar en la parte baja, REBOTARA.

Da la sensación de que este spread esta formando un SUELO de LARGO PLAZO, para cambio de tendencia pero para eso aun falta 1 AÑO como minimo.

Resumiendo hay que estar atentos ya que los gráficos anticipan caidas, no incorporo gráficos americanos sencillamente por que actualmente están tan manipulados, que la posiblidad de caida en ellos es remota y como mucho entraran en lateral a la espera del siguiente movimiento de la FED en junio.

Podeis utilizar el chat o los comentarios para preguntas y ruegos,

BURBUJA EN MATERIAS PRIMAS

Las materias primas han experimentado en el último año una subida espectacular gracias a las inyecciones de liquidez por parte de la FED, de las que os hable en la entrada anterior.


Estas inyecciones tenían 2 propósitos muy claros:


1.- Sostener la agónica economía de USA, intentando hundir el $ para poder aumentar las exportaciones del país.


2.- Subir los mercados de valores para así aumentar la confianza de los consumidores y expandir el consumo interno que representa el 60% del PIB americano.


De forma colateral han generado una nueva burbuja, en este caso en el mercado de materias primas. Os muestro un par de gráficos:


Fijares que gráfico de burbuja extrema con subida VERTICAL tenemos en la PLATA, ¿Quien sera el último en comprar?.








Si miramos todos los gráficos de los mercados relacionados con materias primas veremos la misma situación. Me recuerdan a los mejoremos momentos de Amadeus, Terra, TPI, y demas Puntocom en el año 2.000.


El problema de estas cosas es que no se sabe cuando explotara la burbuja, estas situaciones se suelen retroalimentar hasta que llega un momento en que es insostenible y viendo estas subidas tan verticales puede que a estos mercados les quede poco gas, los motivos pueden ser:


1.- En junio termina la QE2 tras agotar en compras de bonos 600.000 millones de $, en estos momentos NADIE compra deuda USA salvo la propia FED, recuerden que en enero PIMCO la mayor gestora de renta fija del mundo dejo su cartera con CERO $ en bonos americanos.
Para mantener la demanda en este mercado o bien la FED se inventa otra QE3 o comienza a subir los tipos de interes para aumentar la demanda y drenar dinero del sistema.


2.- Las subidas de tipos de interes a nivel mundial, CHINA, CANADA, EUROPA, para intentar controlar una inflación inducida por las locuras en política monetaria acometida por la FED.