Vuelven los problemas al mercado

En la entrada del día 19 de mayo, avisaba de divergencias que se estaban produciendo en el gráfico del Santander y os subía esta captura:

Pasado un mes las divergencias se confirman completamente siendo el gráfico actual el siguiente:

El dia 19 el precio de cierre era de 4.55 y San llevo a un máximo de 5.32 es decir un 17% de subida.

Esta señal la doy por agotada e incluso pasa a nivel de sobrecompra, es un claro ejemplo de que este tipo de señales son muy aprovechables si se localizan a tiempo.

También se avisaba de que el Spread IBEX-DAX se encontraba en la base del canal y que un rebote desde esa zona era más que posible, y así ha sido subiendo mas de 600 puntos, pero esta subida no ha sido limpia y de nuevo como en el caso anterior se detectan divergencias pero en este caso bajitas:

Como  he comentado en entradas anteriores este spread puede en este caso bajar por dos razones:

1.- Que el Ibex baje más que el Dax, suele ser lo normal.

2.- Que el Ibex baje menos que el Dax.

Es por ello que hay que estar más alerta esta semana ante posibles giros del mercado.

Si miramos otros mercados nos confirmarían esta posible bajada, es el caso del suelo del BUND:

Como se aprecia sigue respetando la directriz alcista.

Y el DAX, el cual se aviso hace unos meses del movimiento a la baja de 700 puntos trás romper la linea clavicular y llegar a los 5.900 ptos de objetivo, ahora se encuentra realizando un pull back contra su directriz alcista perdida y que generará nuevas caidas:

El objetivo estaría en el 127% de fibo es decir 5.563.

Mi escenario de trabajo sería, volver a mínimos para formar divergencias esta vez alcistas, haciendo un suelo en W, el mercado presionará al BCE para que haga su particular QE a la americana e intervenga el mercado de bonos.

A nivel mundial los mercados quedarían de esta forma:

Como vemos de nuevo tenemos calenton en los borregos del Nasdaq, parece que van a tener problemas más pronto que tarde, es posible que el mercado también presione a la reserva federal a realizar su QE3, y la única forma es bajando los mercados de valores, lo que cuadraría con el escenario de bajadas anterior.

El valor estrella del Nasdaq como no APPLE, parece tener problemas de medio plazo, este gráfico es de corto plazo:

El movimiento que tengo en mente es una subida hasta niveles entre 590-600 para cerrar el hueco y posteriormente perder los mínimos anteriores, para:

seguir su camino hasta un precio entre los 470 y 500 $, recordamos que la ponderación de esta acción en el Nasdaq es de un 19%, si cae, lo arrastrara con el.

Durante la semana me es prácticamente imposible actualizar el blog, principalmente por motivos de trabajo y sobre todo por atender al peque, que ya tiene 6 meses y me consume mucho tiempo del poquito que me queda durante el día. Suerte y cuidado con el mercado.

Dax completa el PULL BACK

El dax ha completado el movimiento de pull back, si no supera la directriz las caidas volveran rapidamente.

El mercado va a presionar a los bancos centrales para que intervengan y lancen dinero fresco, ya que la jugada de grecia no les ha salido, atacaran a españa para forzar el bono a 10 años a cotizar por encima del 7%.

Hasta la intervención el mercado reaccionara a la baja, pero falta poco apara un rebote importante, hay que fijarse en los últimos mínimos relativos, podemos realizar un suelo en formación de W.

Posible intervención de Bancos Centrales

Desde hoy hasta el lunes me voy de vacaciones, así que no actualizare el blog.

En estos momentos están atacando duramente la deuda de largo plazo tanto de españa como de Italia, la intervención por parte del BCE es cada vez más probable, incluso si las elecciones griegas salen favorables a los intereses alemanes.

Recordamos que mañana viernes tenemos el vencimiento trimestral y que tras él la presión vendedora desaparecerá.

No es muy descabellado pensar en largos a pesar de la incertidumbre reinante en los mercados, por mi parte mañana cerrare todos los cortos que llevo en cartera, aprovechando el último tirón con la rebaja de calificación de Francia.

La próxima semana veremos un mercado con movimientos salvajes, y es más que probable que en la dirección menos esperada en este caso subidas.

Nos regalan 100.000 Millones

Europa nos concede un préstamo de 100.000 millones para sanear nuestra banca, no es tanto dinero como parece,  si lo repartieran entre los habitantes de españa apenas nos tocarían unos 2.300 euros.

Actualmente cada niño/a que nace, en lugar de venir con un pan bajo el brazo, nace con una deuda de 22.000 euros y lo ayudamos sumándole otros 2.300 euros, es decir, antes si quiera de empezar a trabajar ya tenemos que devolver 25.000 euros via impuestos. Este es el futuro de nuestros hijos.

Esta ayuda es un nuevo PRÉSTAMO, se inyecta dinero a FROB y este a su vez a los bancos que lo necesiten para sanear sus activos.

Europa NO nos impone condiciones "en principio" para la entrega, PERO el dinero que se vaya disponiendo tendrá que contabilizarse como DEUDA, así que si se utilizara todo el paquete el Deficit aumentaría un 1% a sumar al 5.5% actual y hay que recordar que estamos obligados a cumplir con un Deficit del 3%.

De una forma indirecta el gobierno no tendrá mas remedio que seguir con la tijera y ese dinero que nos entregan "sin condiciones" al final tendrán que conseguirlo via subida IVA, subida Impuestos (Carburantes, Tabaco, Bebida), Tasas Autovias, Eliminación pagas extras, reducción sueldos funcionarios, Co-Pago en Sanidad, etc... mejor no seguir pq nos puede dar depresión.

Para la bolsa es favorable, ya que los bancos de nuevo consiguen dinero fresco, así que toca subir, mi previsión era tener subidas despues de los vencimientos de esta semana, pero se han anticipado, el IBEX se podría ir facilmente al 7.200.

El Gráfico del Dax  está realizando el PULL BACK según el guión y se dirige a la directriz alcista perdida:

Esta nueva ayuda a favor de España supone más riesgo para Alemania que es la que nos presta el dinero 

Es por ello que el Spread tras tocar la base del canal seguirá su subida.

Para confirmar la subida el bund se ha parado justo en el objetivo que se marco hace unas semanas:

Hay que estar atentos para la semana del dia 18 de junio, las elecciones de Grecia con su posible salida, y la posible QE3 de la FED.

Nos esperan una semanas muy movidas y recordad que en tendencias bajistas siempre hay rebotes importantes, unas veces por sobreventa y otras por movimientos de Bancos Centrales y Gobiernos pero la TENDENCIA es BAJISTA y aunque subamos un 10%, seguirá siendo bajista.

Si el BCE no se lanza a comprar deuda en mercado primario, España sigue con un problema, en los próximos 3 años tenemos que renovar una deuda total de 200.000 millones, a sumar el nuevo prestamo.

Las LTRO del BCE de 1 billon tenia un vencimiento de 3 años,  ese dinero es utilizado por la banca para comprar deuda estatal de corto plazo, pero no soluciona la financiación a largo.

Hay que aprovechar estos movimientos de subida, como dije, la tendencia es bajista mientras los gráficos no digan lo contrario.............

EL DAX ROMPE SOPORTE

Alemania en problemas,  eso es lo que indica el gráfico, el mal dato de desempleo de EEUU ha sido la guinda que le faltaba al pastel que tenemos montado a nivel europeo:

El escenario cambia radicalmente, el movimiento debería de profundizar un poco más en la caída para posteriormente realizar un PULL BACK a la directriz alcista y a continuación nuevo desplome.

Recordamos que el mercado espera un nuevo QE3 para el 20 de junio, el vencimiento es el dia 15 de junio así que tienen tiempo para machacar el mercado todo lo que quieran y posteriormente subirlo con la noticia de la nueva medida de expansión monetaria.

El Spread IBEX-DAX decía la semana pasada que estaba en la base del canal y que lo más probable era un rebote, este spread puede subir de 2 formas:

1.- El IBEX sube más que el DAX, en caso de subidas.

2.- El IBEX baja menos que el DAX, en caso de bajadas.

Sorprendentemente se ha producido la segundo situación:

Merkel no sabe decir otra cosa que NO a todas las proposiciones para salir de la crisis, no es extraño están haciendo el mejor negocio de su historia con la crisis europea, pagan una miseria por su deuda ya que es "refugio" llegando los plazos cortos a cotizar en negativo, es decir, la gente le presta dinero y encima les pagan por guardarles su dinero, y el EURO no hace más que bajar, lo que beneficia enormemente  a las exportaciones ALEMANAS.

Los alemanes controlan al BCE , la única medida que por ahora autorizaran sera la bajada de 0.25% los tipos de interés para dejarlos en un histórico 0.75%, pero el mercado apretara las tuercas a los países periféricos y el BCE no tendrá más remedio que claudicar a las peticiones y realizar una política expansiva al estilo americano.

Dando una mirada global los mercados iniciando el mes quedarían así:

Nueva masacre de las manos débiles (borregos) en el mercado NASDAQ, nuestro mercado el más perjudicado por las bajadas, y los yankis con fuertes divergencias bajistas, ¿Los salvara de nuevo Papi Bernanke?,  Próximamente en sus pantallas.................