Bund en Techo-DAX en Soporte

El bund ha llegado hoy al objetivo que se marco hace unas semanas, en niveles de 145.33, esta zona debería de frenar a la renta fija e incluso retroceder para tomar fuerzas.

El nivel de techo es importante y coincide con el DAX en su soporte dinámico.

Por el momento respeta la directriz alcista construida desde marzo, de vital importancia que la respete ya que en caso de perforación las caídas serán aun más profundas y rápidas.

El vencimiento trimestral será bajista, por simple lógica ya que los dos anteriores mensuales se han producido marcando nuevos mínimos, las manos fuertes les interesara que el mercado este lo más bajo posible.Este vencimiento se producirá el 15 de Junio.

Las probabilidades de rebote son muy elevadas, pero para mediados de la próxima semana apostaría por reanudar las caídas con perforación de la directriz del DAX. 

Recuerdo que el DAX tiene activado un H-C-H de rango 700 puntos y cuyo objetivo estaría en los 5.900 ptos.

En las oficinas seguimos con problemas a raíz del cambio informático, se esta volviendo habitual salir del trabajo  a las 18:00 desde las 8:00 de la mañana y sin descanso, en un intento de normalizar la operativa, por lo que no me queda ni tiempo ni muchas ganas de seguir los mercados.

El mercado se ha vuelto demasiado inestable, por primera vez en la historia el SPREAD IBEX-DAX ha pasado a cotizar en negativo, así que podemos ver cualquier cosa en este loco mercado. 

Mucho cuidado.......................

Spread IBEX-DAX POR PRIMERA VEZ NEGATIVO

El Spread IBEX-DAX ha cotizado por primera vez en la historia en negativo:

Los graves acontecimientos que se están produciendo están provocando  una fuga de capitales nunca vista en anteriores crisis, la sangria es tal que en estos momentos el indice aleman ya cotiza por encima de nuestro ibex, estando esta diferencia en años de bonanza en mas de 8.000 puntos a favor.

Lo único que puede frenar esta tendencia de fuga de capitales es la intervención del BCE,.

En estos momentos estaríamos en la base del canal, asi que cualquier cosa es posible.

Sin Datos

Esta semana se ha realizado el cambio informático de las plataformas de operatoria en la entidad donde trabajo, y el resultado ha sido un tanto "caótico", motivo por el cual me ha sido imposible realizar un seguimiento al mercado, espero que esta semana la normalidad se vaya implantando poco a poco.

Sólo advertir que con la RE-Capitalización de Bankia la disolución del capital inicial es del 90% por lo que el valor teórico de sus acciones es de tan solo el 10% del precio inicial es decir 0.37€ por acción.

Semana Post-Vencimientos

El 9 de Mayo advertía que el DAX podía realizar un movimiento de bajada hasta cubrir un hueco de escape que teníamos pendiente, quedando su gráfico asi:

El Dax se encontraría en estos momentos tocando la directriz de medio plazo, por lo que es muy importante que respete estos niveles por el momento, la semana pasada activo el H-C-H con objetivo de 700 puntos, pero como los movimientos no son en linea recta, apostaría por una recuperación de los precios antes de perforar definitivamente el nivel.

En el ibex la próxima semana tenemos novedades:

MEFF ha decidido ampliar el horario de cotización del futuro sobre el índice español IBEX 35. Este pasará a cotizar de 09:00 a 20:00 horas, aunque las liquidaciones diarias sean en función de la media ponderada por volumen de las transacciones ejecutadas en el libro de órdenes entre las 17:29 y las 17:30 horas.

Sólo el FUTURO DEL IBEX35 no CONTADO.

El gráfico sigue mostrando la debilidad del indice, pero en caso de rebote del resto de las bolsas nos arrastrarían al alza.

Estudiando más detalladamente algunos valores que lo componen podemos ver Divergencias:

La últimas caídas muestran Divergencias muy claras que en ocasiones anteriores terminaron en "REBOTE", para posteriormente seguir bajando.

Una mirada al Spread IBEX-DAX:

La presión casi exclusiva al IBEX parece detenerse y las bajadas comienzan a ser más generales, podéis ver en las tablas de la izquierda como ya son generales, y así lo muestra el SPREAD, el cual se encuentra en un canal bajista bien definido y en el que en estos momentos nos encontramos prácticamente en el suelo.

Pasando a otro tema,
Desde hace tiempo he advertido que algunas cotización americanas están en fase de burbuja como es el caso de APPLE:

Estas formaciones son prácticamente iguales en sus desarrollos, en las entradas antiguas tenéis más ejemplos  apple se encuentra en la fase de retroceso, en estos momentos en el 38% de la subida, un precio razonable para apple estaría sobre los 450-470$ por acción.

Vistos los resultados es un valor que genera beneficio de forma constante, 11.000 millones declarados, pero la cotización ha subido 300.000 millones de capitalización lo que no "justifica" el beneficio.

A más corto plazo en los niveles actuales estaría en soporte:

El objetivo de caída a medio plazo estaría en los 470$ donde tiene el retroceso fibo del 61%.

En el chat me hicieron la petición de analizar el euro/dolar:

El indicador nos avisa de que podemos asistir a bajadas de medio plazo, no es de extrañar con el duo Alemania-Francia y España-Grecia.

Aunque a corto plazo podemos tener un rebote para posteriormente seguir bajando:

Durante la semana me será casi imposible realizar actualizaciones debido al cambio informático que esta llevando a cabo la entidad bancaria donde trabajo, para la integración tecnológica, con la implantación del nuevo software para los terminales de la oficina.

Recordad que seguimos en tendencia bajista y que los rebotes son normales, 

Suerte,

Alta Volatilidad con Vencimientos de Futuros Incluida

En el análisis anterior esperaba una semana con alta volatilidad, y no ha defraudado, si sumamos los rangos en nuestro indice tenemos más de 3.000 puntos de idas y venidas para quedarnos en el mismo sitio.

Como tenemos poca visibilidad a corto plazo lo mejor es mirar otros activos como la renta fija:

El gráfico del Bund que suele tener una correlación negativa con la renta variable, sigue una directriz alcista con un objetivo por fibo a niveles de 145.66, lo que indicaría que hay que seguir con prudencia por posibles bajadas en bolsa.

Nuestro indice se ha parado en los mínimos del 2.009 y no tenemos ninguna garantía de que sean respetados.

Por ahora aguanta, pero es una lotería jugársela en ambos sentidos.

De cualquier forma esta semana tendremos una resolución, por encima del 7.100 tenemos el rebote servido, por debajo del 6.700 a rezar. Como son unos maestros nos han dejado en 6.900 justo en mitad de las dos direcciones.

A largo plazo, para ver la tendencia real suelo utilizar un indicador de cosecha propia:

Para entrar en mercado se puede utilizar el corte del indicador y una media de 200 sesiones, esta programado para avisar de cambio de tendencia, este sería aplicado al IBEX35:

El indicador aviso en enero de este año de que la presión bajista era más fuerte y por ahora no tiene signos de cambio, hablamos de medio largo plazo.

El mismo indicador aplicado al SP500:

Por ahora no avisa de riesgos para un futuro inmediato en cuanto a cambio de tendencia.

Si algún lector del blog, quiere que aplique el indicador a un indice o valor en concreto, solicitarlo en comentarios o en el chat, el indicador funciona mejor en indices al estar menos manipulados.

En resumen, semana de vencimientos el viernes, y sin ninguna visibilidad de dirección, podemos ver cualquier barbaridad al romper por arriba o por abajo, así que cuidado.

Seguimos Laterales

A pesar de las fuertes subidas de hoy, no se han roto niveles importantes, por lo que seguimos laterales

Resistencia en nivel 7.100

En Fase de Espera

Como era des esperar la semana esta siendo muy volatil, el IBEX35, se ha quedado lateral al llegar al importante soporte de 6.700, mínimos del 2.009.

La situación macro se ha complicado con las elecciones Francesas y Griegas con partidos Nazis incluidos, se detectan acumulación de posiciones cortas de manos fuertes.

La gráfica lo dice todo, si perdemos definitivamente los 6.700, la caída sera muy rápida y profunda.

Momento de alta tensión, con el soporte seriamente amenazado para su perforación.

El Dax por su parte perforado la linea clavicular del H-C-H y se dirige al 6.200 donde tiene un hueco sin cerrar, coincidiendo con la directriz de medio plazo.

Aunque se vean precios muy atractivos, si finalmente el 6.700 se pierde, es mejor quedarse tras la barrera, en fases de pánico nunca se esta seguro del nivel de giro, y es mejor perder el tren que terminar arrollado por el.

Spread Telefónica-Santander

Spread Telefónica-Santander

Subo este gráfico por petición de un usuario del blog.

El spread se construye restando al precio de Telefónica el precio del Santander, de esta forma se obtiene una evolución gráfica de la fuerza relativa entre ambos.

Como se aprecia en el gráfico a medio plazo Telefónica tiende a hacerlo mejor que Santander, es decir cuando el mercado cae baja menos y cuando sube lo hace con mayor rentabilidad.

Esta tendencia se podría invertir si el precio del Spread perfora la media de 200 sesiones "Media Blanca en la que reboto el precio en enero".

SEMANA PELIGROSA

La situación se complica por momentos, los niveles de sobreventa no están actuando como freno a los precios y nos estamos acercando a niveles muy peligrosos.

Nuestro indices esta jugando con los mínimos del 2.009, y lo peor es que no se ven divergencias en esta nueva bajada por lo que la alerta es máxima, si se perforan esos niveles la caída sera muy rápida ya que en esos niveles se encuentran la mayoría de los Stop.

Para añadir más leña al fuego el gráfico del DAX, nos presenta un H-C-H con un objetivo de 700 puntos nada menos. 

Estamos en una situación en la que cualquier cosa es factible, un rebote brutal por la elevada sobreventa, o violación de los soportes de largo plazo y caída de pánico.

Mirando los mercados americanos, Apple camina hacia su objetivo de 470$, hará una parada en el 50% del tramo de subida en los entornos de los 500$

Entrar ahora en mercado es demasiado arriesgado tanto corto como largo, el mercado apunta a un nuevo tramo de bajada importante, pero ¿Podrá sostenerse con los elevados niveles de sobreventa?.

El mercado suele sorprendernos y esta semana veremos cualquier barbaridad, así que mucho cuidado.

LA MAYOR SOBREVENTA EN 20 AÑOS

El pasado fin de semana he celebrado el bautizo de mi hijo, motivo por el cual no he podido prestarle mucha atención al blog.

De cualquier forma, la situación no ha cambiado mucho, siguen machacando a nuestro indice ante cualquier intento de recuperación, utilizan tácticas diferentes, falsos rumores, bajadas de ranting, etc..., la sobreventa es espectacular.

Llevo invirtiendo en bolsa desde 1.998 y nunca habia visto una situación como la actual,  los indicadores así lo muestran. El gráfico que adjunto es del Spread IBEX-DAX, no es que este obsesionado con este spread, lo utilizo siempre de ejemplo por que es la mejor referencia de tendencia que existe.

El indicador que he utilizado es una media de dispersión, se puede utilizar para anticipar, techos y suelos, o ver gráficamente la sobrecompra (1998), y posterior bajada vertical, o la sobreventa actual.

El indicador muestra el porcentaje de distancia entre el precio y la media utilizada, en este caso la de 50 sesiones, es decir, el precio es un 93% de distancia.

Ante esta situación, sigo pensando que es más peligroso estar del lado corto que del largo, y que un rebote de rango amplio hasta 600 puntos es más que probable.

Estamos en niveles muy peligrosos, si perdemos los minimos del 2.009, el mercado con razon o sin ella seguira bajando a plomo, lo único que tenemos a favor es la elevada sobreventa, asi que mucho cuidado, el mercado se dirije a su objetivo en 5.300, si el mercado finalmente rebota el objetivo sería sobre los 7500-7600 para liberar la sobreventa y seguir su camino.

Os presento al nuevo Broker que me ayudara: