Continuamos el "Rebote"

Esta semana puede ser de alto voltaje, con muchas noticias y citas imporantes entre las que destaco el 3 de noviembre y la posible bajada de tipos del BCE, "poco problable", pero que seguramente el mercado cotizara.

El ibex recupera el terreno perdido a la misma velocidad de la caida, cosa que no será sostenible, el objetivo de parada se encuentra entre los niveles de 9.500-9.600.

Serán en esas zonas donde liquidare el resto de posiciones largas que mantengo y comenzare a tomar posiciones cortas, ya que el post de la próxima semana será "Volvemos a los 9.000".

La semana pasada decia que si el Stoxx era capaz de aguantar la directriz el siguiente objetivo sería el 127% de fibo. y no ha defraudado, se puede ver aqui:

El siguiente objetivo el 161%, dudo mucho que se alcance, lo más lógico es quedarse en un punto intermedio entre 2.550-2600.

Si lo miramos con más detalle en gráficos horarios, el techo del canal "coincide" con el objetivo de fibo.

Por el momento no se ven divergencias, por lo que la subida puede seguir.

La formación que se dibujará será un Murcielago más conocida con el nombre de H-C-H.

Esta semana deberíamos de dibujar el punto más alto, es decir la cabeza.

A medio plazo el Spread Ibex-Dax sigue sin poder romper el canal bajista en el que estamos metidos desde hace 2 años.

Lo más probable es que vuelvan las caidas.

Y dando un viztazo a LARGO PLAZO, en entradas de primeros de Octubre cuando todo estaba más negro que el futuro de ZP, decía que el mercado debería de rebotar hasta las medias azules antes de seguir sus bajadas.

El mercado americano como siempre exagera los movimientos, los mercados europeos estan en proceso, destacando el DAX que ya ha llegado a su objetivo.

El movimiento hasta final el primer trimestre del 2.012, el que he comentado anteriormente.

1º - Mes de noviembre bajadas hasta la primera quincena.

2º - Desde la segunda quincena hasta final de año Subida, "Rally Navideño".

3º - Primeros meses 2.012 "Distribución en máximos".

4º - Resto año 2.012 "Capitulación de la crisis". Caidas para marcar nuevos mínimos.

La excusa será el ataque financiero a UK, USA y agravamiento de los problemas en CHINA.

Actualmente el sector de la construcción residencial en CHINA pesa un 23% en su PIB, para que podais comparar en el pico de la burbuja de ESPAÑA el sector pesaba un 18%.

El gobierno chino para intentar mantener el crecimiento, ha sobrecalentado la economia interna y han creado la mayor burbuja inmobiliria por encima de España.

¿Como controlaran a 1.336.718.015 chinos cabreados????.

Seguimos a la Espera

El indice sigue manteniendo su directriz, tras la reunión todo noticias positivas para el mercado, los yankis se dan la vuelta y suben de media mas del 1%.

Si consigue superar el máximo anterior la siguiente parada el 127% de fibo (ver post de esta semana), en caso contrario y perdida de la directriz, el movimiento será el descrito en días anteriores. Las divergencias cada vez más acusadas, no apostaría demasiado en esta subida, particularmente la aprovechare para cerrar todas las posiciones largas que mantengo.

En el pull back a la directriz, se tendrá una segunda oportunidad de salida.

Avisare en su momento.

Situación Peligrosa

La situación se complica por momentos, a la espera de noticias para mañana miercoles, si finalmente el STOXX50 pierde la directriz alcista la caida sera vertical hasta los 2.250, para realizar el movimiento que comente en el post de ayer.

Parece que el mercado no tiene fuerza para realizar un nuevo tramo. Hay que estar atentos el mercado esta preparado para caer, en caso de noticias positivas por parte de Merkel y compañia la subida no durara mucho, hay divergencias en todos los indices.

A medio plazo la cosa cambia, estoy detectando acumulación en valores pequeños tirando a chicharros, como Gamesa Y Tubacex, no me extrañaria ver subidas de 2 digitos en este tipo de valores.

STOXX50

Sigo vigilando el gráfico del STOXX50, la proyección según FIBO trás retroceder hasta el nivel del 38% seria el 2478 unos 100 puntos desde el cierre de hoy.



Se están dibujando divergencias en esta subida, por lo que hay que fijar STOP, el mercado va demasiado deprisa, el SP500 ya esta rozando el techo del movimiento y algo no cuadra.


Me temo que trás un último tirón, volverán los sustos, el movimiento de vuelta utilizando como filtro al STOXX50 sería:


1º- Trás tocar el nivel 38% nos dirigimos al nivel 127% o muy cerca 2.450-2.480.


2º- Volvemos a la directriz alcisa, al ser el 4º toque, la rompe y caemos violentamente.


3º- El precio se gira en vuelta de un dia y vuelve a subir, para realizar un PULL BACK a la linea de rotura.


4º- Vuelven los minimos y comienzan de nuevo las caidas, hasta el nivel 2.200.


5º- El mercado se estabiliza en esa zona y comienza de nuevo la subida pero esta vez con más tranquilidad para ir consumiendo tiempo, sin superar el techo de la FASE II.


6º- En el primer trimestre del 2.012 comienzan los ataques contra Reino Unido y U.S.A.


7º- El escenario para el 2,012 será la CAPITULACIÓN de esta crisis.

ESPERANDO NOTICIAS

En el post de la semana pasada "Volvemos a 8.500" anticipaba con este gráfico que lo más probable era una vuelta desde niveles de 9.000 para tomar fuerza y subir de nuevo.


El jueves por la noche en el chat avise de que el viernes podiamos tener un día de vuelta con el nick "Bernanke69", ya que en chatango el nick de Scorpion esta pillado.


Y efectivamente trás tocar el viernes el 8.550 el IBEX se dio la vuelta y de que manera.



Como dije la semana pasada, es mejor utilizar indices más "puros", que el chicharro de nuestro IBEX y por eso utilizo el STOXX50.

En la captura se ve como respeta la directriz alcista y vuelve a subir. El precio llego a dicha directriz el Jueves, es por eso por lo que lo adverti en el CHAT.


Esta semana es especialmente dificil adivinar la dirección que tomaremos ya que estamos esperando noticias de las 2 reuniones de los máximos organismos internacionales.


Así que tendremos que esperar para que nos muestren en que dirección vamos.


Lo más probable es que aumente de nuevo la volatilidad y comencemos a dar bandazos a un lado y a otro, hasta que se decida, "triangulación".


Los niveles de precios se ven claros con las medias moviles, por arriba y por abajo.

La media de 200 sesiones sigue siendo un techo infranqueable, por el momento, soy positivo en la evolución del IBEX, sigo pensando que después de 1.000 toques esta vez si la rompera y el IBEX comenzara a hacerlo mejor que el resto de indices.


Por ahora seguimos en el canal bajista, es normal no superarlo a la primera, la sobrecompra era muy elevada, pero una vez eliminada volveremos a intentarlo.


Recomiendo utilizar este Spread, porque avisara del momento de subida.



A medio plazo, recuerdo que estamos en la FASE II, todo muy bonito en la subida hasta final de año posiblemente dilatada hasta febrero del 2.012, una vez terminada esta llegara la FASE III de CAOS.

La mejor opción, quedar fuera de mercado para final de año, máximo Enero.


El SP500 sigue su evolución buscando la linea de rotura en niveles de 1.250-1260.


Vamos demasiado rapido asi que veremos canales laterales-alcistas hasta llegar a su objetivo, antes de ver las bruscas caidas.

NOS VOLVEMOS AL 8.500

Semana tranquila por la inercia del rebote, hemos conseguido llegar al nivel 9.000, es muy posible que se vean un 9.150-9.200 antes de girarnos, el techo esta muy próximo y una correción de 600 puntos muy próxima.

Esta captura es el IBEX en diario, como vemos tenemos la media de 100 sesiones muy próxima al precio y la subida ha sido muy vertical como era de esperar.

Ahora toca volver al orien del escape, sobre los 8.600 para coger fuerzas y seguir subiendo.

En gráfico horario, se aprecia mejor como el precio ha roto la media de 200 sesiones, transformandose en soporte.

Las divergencias son claras, en toda la subida los indicadores marcan nuevos minimos mientras el precio sigue subiendo. El MACD ha cortado a la baja.

El martes es el dia de inicio de las caidas, asi que mañana lunes tendremos el último tiron.

Los valores a medio plazo estan dibujando formaciones bajistas, aqui tenemos a ENDESA:

En verano se aviso de que los grandes valores estaban haciendo este tipo de formaciones y ya se ha visto el resultado.

El indicador anticipa la perdida de la media de 200 sesiones, avisando de que a medio plazo ENDESA pasa a bajista, aunque en el gráfico parece lateral.

En estos momentos esta haciendo un movimiento de PULL BACK a la linea de rotura sobre los 18.60€ donde ademas coincide la media de 200 sesiones.

Endesa pasara a mi cartera de CORTOS, para compensar los valores en posiciones Largas, de esta forma se generan SPREADs Neutrales.

Aqui os traigo uno en el que entre la semana pasada, VENDIENDO el SPREAD.

Es decir, Vendiendo INDITEX y Comprando ALSTOM. El potencial de caida del SPREAD es del 20%.

Inditex ha entrado en el Indice STOXX50 sustituyendo precisamente a ALSTOM, como se ve en el gráfico los fondos que replican el indice se ven obligados a comprar la que entra y vender la que sale, y por eso se tensionan los precios provocando que el SPREAD suba en vertical.

Pero ya ha pasado 1 mes y la oferta y demanda ya esta ajustada, lo normal sería que el Spread se equilibrara, ¿Como?........

Sencillamente BAJANDO.

FORMACIÓN DE CAIDA

Hemos subido mucho en muy poco tiempo, el objetivo del 9.000 ya lo hemos tocado, asi como los 6.000 del DAX o los 2.350 del Stoxx.


Para poder mantener la subida nos hace falta un descanso, con un poco de imaginación podemos dibujar un H-C-H invertido en el gráfico del BUND.


El objetivo sería el 61.8% de retroceso de Fibo, el retroceso más utilizado, asi que precaución ya que el movimiento del BUND es Inverso a la renta variable y si éste sube las bolsas bajaran.

En el Stoxx50, esta dibujando un canal alcista, pero la aceleración ha sido vertical y un retroceso al 38% sería algo lógico y normal.

Si vemos un nivel de BUND en 136.60 y un Stoxx50 en niveles de 2.250 es hora de volver a comprar.

Utilizo el Stoxx50 pq es más "puro" en sus movimientos al estar más diversificado y no el IBEX "5", el resto de los 30 valores no ponderan ni el 40%.

DONDE VAMOS

Re-edito: Hay un problema con los enlaces de las fotos, para visualizarlas mejor, con el boton derecho "Guardar Imagen" y listo. Las podreis ver con cualquier programa de visualización fotografica.

El mercado parece que al fin a encontrado un suelo intermedio en este movimiento bajista, comose aviso la semana pasada esperaba un movimiento al alza y el mercado no me ha defraudado.


Veamos donde estamos y a donde vamos:


Esta captura es del STOXX50, la he elegido porque es donde se ve más claro:

Se ve claramente una divergencia bajista, mientras los indicadores se estancan o incluso bajan el precio sigue subiendo, mala señal para continuar con las alzas.

En el dax aleman con una mirada un poco más a largo plazo se puede anticipar una caida, antes de seguir subiendo.

Los objetivos sería para tenerlos de referencia caer hasta los 5450-5500 para volver a subir con objetivo a los 6.150.

En cuanto a nuestro mercado parece que estamos triangulando, así que vamos a estar dando vueltas sin ir muy lejos hasta que se genere el próximo movimiento fuerte el próximo año, predesiblemente a la baja.


En resumen, el mercado ha pasado a un movimiento alcista a corto plazo, (REBOTE) dentro de la tendencia alcista, pero como los rangos son muy amplios iremos haciendo un canal tocando máximos y mínimos crecientes, estando en estos momentos en el techo del canal.

Para recordatorio, seguimos en la FASE 2 en este movimiento debemos de volver a la zona de rotura y el mejor indicador es el SP500 y su zona de 1.250, la situación quedaría tal que asi:

Sigo de recordatorio, en agosto se advirtio que los precios del ORO estaban alcanzando cotas absurdas, este sería su gráfico de largo plazo, precios por debajo de 1.500 $ significaría cambio de tendencia, el movimiento de perforación será como siempre Rápido y Profundo, para posteriormente hacer un PULL BACK a la media.

Toca próximamente cambiar los carteles de "COMPRO ORO" por "VENDO ORO".

Como en bolsa nada pasa por que si, y aunque complicada todo tiene su explicación, llegamos al techo del canal de todos los indices como no, con nuestro querido SPREAD IBEX-DAX en el suyo propio y para rematar con la media de 200 sesiones en sus inmediaciones:

Lo lógico sería bajar un poquito para tomar fuerzas y esta vez por fin y tras 1.000 intentos romper la M200 y seguir subiendo, recordad que esta subida se extendera como mucho hasta el primer trimestre del 2.012.

Por último la situación Europea y Americana de Largo Plazo, la tendencia sera a que los mercados europeos lo hagan mejor que los americanos, por la sencilla razón de que la caída ha sido más violenta, el rebote llegara hasta las medias AZULES, para suavisar la sobreventa.

MOVIMIENTO HASTA FINAL DE AÑO

QUE COMIENCE LA FIESTA

Esta captura corresponde al BUND aleman, la correlación con la renta variable es inversa al ser un "activo refugio", tras subir sin parar durante toda la caida de agosto-septiembre desde 132 hasta niveles de 139 parece que ha encontrado su techo.

En la imagen se aprecia pero como el movimiento ha roto la directriz alcista realizando un PULL BACK hasta la directriz y se ha girado a la baja.

He añadido los retrocesos de FIBO para calcular el objetivo de caida que en estos momentos como mínimo seria el nivel 61.8.

Esta captura es misma que la anterior pero mas ampliada, se aprecia un murcielago o formacion de H-C-H.

En el gráfico del DAX, se anima en los últimos 30 minutos de la sesion:

Los objetivos son los comentados anteriormente, la subida debería de constante en el tiempo hasta primeros del próximo año que comenzaran los problemas de nuevo.

Aprovechar la subida para soltar lastre, el que quiera hacer una cartera a largo plazo, mejor que compre los pagares de rumasa por lo lo menos le quedara el pagare para enseñarlo.