31-07-2011

Esta tarde se aprobará la subida del techo de gasto de U.S.A, y el lunes previsiblemente GAP alcista.

Esta imagen es el IBEX35, podemos apreciar una formación de canal bajista, el techo en los 10.000 puntos es la zona de objetivo en el tramo de subida.

Los datos de tendencia, los podeis ver a la izquierda tanto los valores cuyos precios estan por encima y por debajo de sus medias de 52 sesiones y 200 sesiones, muestran un mercado cada vez más bajista para largo plazo.

A mediados de Agosto preveo fuertes caidas entre el 5% y el 6% en indices, por lo tanto sigo advirtiendo que estos rebotes hay que aprovecharlos para soltar lastre y no complicarse la vida, aun no es momento de "Invertir".

El Spread IBEX-DAX, la tendencia sigue siendo totalmente bajista y sin sintomas de cambio.

Y una mirada al largo plazo, los mercados americanos y aleman pueden estar formando techos y se pueden trazar directrices bajistas.

El indicador de techo girandose, con un potencial muy amplio.

La visión para largo plazo no es muy halagüeña, veremos a los Gemelitos por debajo de 7 euros y Telefonica por debajo de 14 euros.

La próxima semana comienzan mis vacaciones asi que NO actualizare el blog hasta el 14 de agosto.

Grafico de Tubacex

Revisando el mercado, me ha llamado la atención el gráfico de tubacex, parece que esta violando el canal que comenzo en abril del 2009, el gráfico esta más ampliado y no se aprecia.

Si nos fijamos con más detalle, el RSI tiene una clara divergencia alcista, el indicador de suelo-techo, esta en los mismos niveles del rebote de noviembre del 2010 en zona muy sobre-vendida y por último tenemos a las manos debiles saliendo espantadas del valor.

Conclusión: Lo más probable es un rebote en dirección contraria rapido y de amplitud para dejar a las manos debiles fuera.

Mañana subire los datos de tendencia y el seguimiento del spread ibex-dax.

Quedamos a la espera del acuerdo entre Democratas y Republicanos para subir el techo de deuda que generará una subida de la renta variable. Recordemos que el día máximo es el 2 de Agosto.

TECHO DE DEUDA DE U.S.A

Imaginemos que 1$ tiene el mismo valor que 1 €

Viendo estas cifras, ¿Quién tiene un problema de deuda?.

Esta semana comenzaremos con caidas, tras el REBOTE de la semana pasada, pero tendremos subidas adicionales con la aprobación del TECHO DE DEUDA de EE.UU, punto donde se marcaran los máximos antes de volver las caidas.

El acuerdo de esta semana sólo pone mas dinero al fondo comunitario de intervención, es una patada hacia delante que no soluciona nada, y los problemas no tardaran en volver es cuestion de tiempo.

La única solución viable es la quiebra controlada de Grecia, Portugal e Irlanda, o emisión de Eurobonos.

La crisis aun no ha empezado, estamos viendo los primeros efectos con paises pequeños, la verdadera crisis comenzara A FINALES DEL 2.012 COMIENZOS DEL 2.013. cuando los mercados se giren hacia U.S.A y se den cuenta de la locura en la que se han metido.

SOBREVENTA

Como todo no pueden ser malas noticias, esta semana vamos a ponernos algo optimistas.

La sobreventa actualmente es muy alta, sólo hay que mirar el gráfico del Spread Ibex-Dax para darnos cuenta de que se han cebado con nosotros, y aqui tenemos la prueba:

El spread lleva bajando 10 dias seguidos sin respiro, en la que se han perdido 900 puntos, lo que ha provocado que los indicadores esten en niveles mínimos.

Asi que para esta semana espero rebote.

Los datos de tendencia tambien muestran unos niveles de sobreventa elevados, y así el 91% de los valores del ibex estan por debajo de su media de 50 sesiones, y el 84% del mercado continuo, cifras demasiado elevadas.

Los datos para largo plazo siguen mostrando un mercado que consolida la tendencia bajista y salvo los mercados americanos que se acercan muy rapido, el resto ya lo confirman.

Que esta semana se rebote no cambia la visión de un verano con problemas, a finales de junio subi esta captura, y hasta la fecha nada ha cambiado:

NADA HA CAMBIADO

Todo sigue igual, los datos del indicador de tendencia confirman las bajadas, con la noticia de grecia el ibex subio 800 puntos, esta semana ha caido 700.

Los gráficos tanto de los bancos como de telefónica son bajistas.

El congreso necesita excusas para aprobar el techo de endeudamiento americano, el limite es el dia 2 de agosto, así que dejaran que los mercados caigan hasta la última semana de julio, cuando confirmen el acuerdo, nuevo rebote.

El spread ibex-dax esta en mínimos y con formación de romper la figura a la baja, me temo que veremos el 9.500 antes que el 10.500 en este nuevo tramo de movimiento.

REBOTE TRAS NOTICIAS DE GRECIA

El analisis de la semana pasada es válido para esta.

Como era lógico adverti que con la aprobación de las medidas por parte de grecia la bolsa rebotaría, ahora entramos en la segunda fase:

- Consolidación.

- Caidas.

Esta vez en lugar de grecia, las caidas tendrán el origen en U.S.A.

A medio plazo sigo pensando en caidas durate el verano, hay que olvidarse de la bolsa hasta Septiembre-Octubre donde aprobaran una nueva QE3.